Mileísmo sin Milei y “refrito” UVA: la polémica por los nuevos créditos hipotecarios

La reforma a la Carta Orgánica del BCRA y el regreso de los créditos UVA abren interrogantes sobre reservas, deuda e ingresos.

Por Fabián Medina

Esta semana, en la Cámara de Diputados, se trataron 2 temas relevantes: la reforma a la Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y la reforma a la Ley de Inocencia Fiscal.

En la reforma a la Carta Orgánica del BCRA, tenemos básicamente 3 puntos fuertes: la elección del Directorio por mandato de 6 años mediante el nombramiento simple del Senado de la Nación y el apartamiento por 2/3 de cada una de las Cámaras del Congreso, con los mismos condicionamientos que tiene el Presidente de la Nación en la Constitución Nacional, lo cual casi no nos preocupa porque siempre son susceptibles de ser despedidos desde una causa judicial si no renuncian a pedido del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) que ingrese mientras dura su designación.

Esto no es más que tratar de prolongar la vida de las malas políticas implementadas en este período de gobierno y blindarlos ante la población a los funcionarios actuales.

El 2° punto es volver a colocar como único objetivo de la entidad, que es solamente el control de la inflación, yendo en contra de los bancos centrales del mundo, en el cual tienen múltiples objetivos, siendo el más colocado el de generar empleo, como tiene incluso la Reserva Federal de Estados Unidos.

Y 3° permitir que se usen todas las formas de reservas que posee el BCRA como garantía para obtener nuevos créditos, lo cual quiere decir que permite empeñar/prendar los billetes, títulos públicos y metales (oro, plata, platino) y, en caso de no pagar, perder el patrimonio nacional.

Este punto es el más importante de los 3 porque, mediante su tan soslayada contabilidad creativa y/o ingeniería financiera que suelen generar, nadie duda que van a terminar incorporando algún contrato por el medio del cual confundan a la población con las 11 toneladas de oro (recompradas en 2021, luego que el tándem Toto-Fede prendaran en 2018 y se perdieran en 2019 por no pagar un crédito sobre ellas), tratando de quedar libres de culpa y cargo por malversación de fondos públicos y demás carátulas.

El tema sobresaliente que se encuentra a punto de salida es el dictamen negativo de la Auditoría General de la Nación (AGN) sobre el oro faltante y la integridad de las reservas brutas, facilitando la denuncia penal correspondiente al tema.

Como 2º punto importante se trató la reforma a la Ley de Inocencia Fiscal, por la cual se sacan los topes y queda liberado el monto de acceso a la ley, dejando a nuestra Nación próximamente como paraíso fiscal de la Ley 27.430, del 27/12/2017, aunque muchos están diciendo que es para liberar exfuncionarios como el exjefe de Gabinete, que solicitó una nueva prórroga a la requisitoria de la Fiscalía por su patrimonio que no puede explicar a hoy, a los fines de dilatarlo y esperar que durante el proceso salga promulgada la reforma para quedar libre de culpa y cargo, dejando a toda la población solamente como pobres espectadores de la injusticia cometida y un crimen como es enriquecimiento ilícito sin castigo, siendo amparado por el Gobierno al cual perteneció.

Durante la sesión, los bloques opositores hicieron pedidos para incorporar los temas de endeudados, que hoy son el 50 % de los habitantes del país, y la prórroga de la emergencia en Discapacidad. Pero, si bien dejó al Gobierno preocupado, porque ambas propuestas alcanzaron mucho más que el 50 % de los diputados presentes, pidiendo sesión especial para el 9/9 próximo, pedidos por 138 diputados, aunque es muy seguro que para esa fecha haya que realizar marchas en todo el país exigiéndoles a los diputados que apoyen las medidas o no van a poder mirar a la cara a sus propios vecinos en sus provincias de origen.

Nuevos/viejos créditos hipotecarios UVA

Ese mismo miércoles, pero a las 10 hs., en el microcine del Ministerio de Economía (MECON), realizó un anuncio para que no se termine de caer la cantidad de créditos hipotecarios entre 2025 y 2026, que a hoy prevén una caída de 15.000.

El anuncio en sí mismo fue de 16.000 créditos, colocando un total de $2 billones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), que deben ser para el pago de sentencias judiciales por mala liquidación y otorgar créditos personales a jubilados y trabajadores en actividad.

El dato a tener en cuenta es que, debido a los montos a solicitar, quienes los soliciten se deben ubicar en el tramo más alto de la distribución de ingresos medida por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), y el resto de las condiciones se pueden ver aquí.

Esto demuestra también que son inexistentes las discrepancias tan mencionadas entre Luis Caputo y Federico Sturzenegger, ya que propone como valor la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), que no es ni más ni menos que inflación pura + Tasa Nominal Anual (TNA) 7 %, sistema que fue creado por Sturzenegger en 2016 y protegido por él mismo en su función como asesor económico de diputados de Juntos por el Cambio (JxC) entre 2019-2023, y que desde ese momento, ya en 2019, tenía un total de 550.000 usuarios que quedaron entrampados en la indigencia con deudas multiplicadas por 3 veces, siendo que sus ingresos crecieron en 1 vez y ½.

Por eso esto es nuevamente una nueva estafa, ya que solamente hasta fin de este año se calcula un crecimiento del valor UVA cercano al 22 % y, siendo el 2027 un año electoral, ese valor puede ubicarse entre el 50 y 55 %. Para esto podemos verlo bien en este gráfico.

Vemos cómo ya sobre el fin de 2027 la línea de la cuota se comienza a separar del sueldo, ya que sabemos que los sueldos con este Gobierno desde su llegada a hoy crecieron en menos de 50 % de la inflación y va a seguir así.

O, si acaso es más fácil para algunos, se puede ver cómo crece el porcentaje de incidencia de la cuota en el sueldo, lo cual significa que la cuota se termina comiendo los ingresos de los deudores.

Pero como siempre existe una solución para todo, en este caso también existe y ya está comprobada, puesto que el sistema UVA es doblemente ilegal en nuestro país.

La primera ilegalidad es a partir de que aplica intereses sobre intereses y nunca deja de crecer la deuda, incluso sin dejar de pagar una sola cuota, ya que el art. 770 del Código Civil y Comercial de la Nación (CCCN) tipifica esa conducta como ilegal, llamándola anatocismo de intereses.

Y la 2º ilegalidad es el art. 7 de la Ley de Convertibilidad, todavía vigente, que “…prohíbe actualizar, indexar o ajustar todo crédito entre privados…”.

Con estas bases se obtuvo un doble conforme en Juzgado de 1º Instancia en 2023 y ratificado por la Cámara Federal de Apelaciones de Posadas en 2024, que obligó a recalcular el crédito desde el origen en 2018 sin la UVA y solo con la Tasa Efectiva Anual (TEA), las cuotas obligando a la entidad crediticia para trabajarlo con el clásico sistema francés y los excedentes descontarlos del capital, lo que generó que el crédito a 20 años en su origen en estos meses de 2026 pase a cancelarse.